Снижение банками ставок становится основным трендом середины 2025 года
Банк России на заседании 6 июня принял решение о снижении ключевой ставки с 21% до 20%. Кредитно-финансовые организации оперативно отреагировали на смягчение монетарной политики регулятора. Так, согласно данным маркетплейса «Финуслуги», уже спустя неделю средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в двадцати крупнейших банках опустилась ниже 18%. Такая ситуация сложилась впервые с осени 2024 года. Стоит ли вкладчикам ожидать массового оттока средств из банков из-за изменения процентной политики, и какие есть альтернативы для сбережения, «МК» выяснил у экспертов.
В последний раз доходность по вкладам в российских банках была ниже 18% в конце сентября прошлого года. Далее, вплоть до декабря, ставки росли, предоставляя россиянам выгодные возможности для сохранения и преумножения сбережений. Однако после июньского решения ЦБ РФ, ставшего первым снижением ключевой ставки с сентября 2022 года и сигнализирующего о новом витке в политике регулятора, стало очевидно, что банки начнут снижать доходность депозитов более интенсивно, чем прежде. Снижение ставок по вкладам началось еще в декабре прошлого года в рамках подготовки банков к ожидаемой смене курса ЦБ, но сейчас процесс значительно активизировался. К примеру, по данным «Финуслуг» на 11 июня, средняя ставка по трехмесячным вкладам в топ-20 банках составила 19,02%, по полугодовым — 18,38%, а по годовым — 17,52%. Несмотря на снижение, текущая доходность депозитов все еще почти вдвое превышает уровень инфляции, который, по данным Минэкономразвития на 9 июня, находился на отметке 9,71%.
По словам экономиста и топ-менеджера в сфере финансовых коммуникаций Андрея Лободы, пока не стоит ожидать массового вывода средств со вкладов. Снижение ставок происходит постепенно и без резких колебаний. Эксперт считает, что для большинства российских граждан банковский вклад по-прежнему является наиболее понятным и доступным способом защиты накоплений от инфляции.
Директор департамента розничного бизнеса «Цифра банк» Юрий Эйдинов полагает, что главное последствие текущего снижения ставок — замедление темпов роста объемов депозитов. Рост вкладов замедляется уже сейчас, и эта тенденция, вероятно, сохранится. В то же время, снижение ключевой ставки ЦБ на один процентный пункт не окажет критического влияния на банковскую систему или финансовый рынок, поскольку это решение было предсказуемым и не является радикальным по сравнению с текущим уровнем ставок. Эйдинов прогнозирует возможное небольшое оживление на рынке недвижимости, но без глобальных потрясений.
Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов прогнозирует дальнейшее снижение процентных ставок по депозитам. Он считает, что к концу года, при условии дальнейшего замедления инфляции и сохранения макроэкономической стабильности, ключевая ставка Банка России может быть понижена до 15–16% годовых. В этом случае ставки по вкладам могут опуститься до уровня 14–15% годовых.
Чернов подчеркивает, что снижение ставок по депозитам — ключевой тренд середины 2025 года, который может поддержать восстановление потребительской активности и помочь снизить долговую нагрузку граждан и бизнеса. Однако, по его мнению, такая ситуация требует от Банка России повышенного внимания к инфляционным рискам и обеспечения стабильности курса рубля, особенно в условиях внешнего давления и волатильности на сырьевых рынках.
Эксперты единодушны в одном: гражданам следует быть готовыми к тому, что доходность их сбережений на депозитах продолжит снижаться. Юрий Эйдинов ожидает, что ставки будут уменьшаться примерно на 0,3–0,5% в месяц, по аналогии с динамикой с начала года. В ближайший месяц снижение может составить около 1% или чуть больше, в зависимости от дальнейших ожиданий по ключевой ставке ЦБ. Тем не менее, вклады сохраняют свою привлекательность, так как их доходность пока остается выше уровня инфляции. Финансист советует россиянам не переживать из-за снижения, поскольку до конца года ставки вряд ли опустятся до критически низких уровней, и при истечении срока текущего депозита можно смело продлевать его или открывать новый.
