Чтобы обогнать инфляцию, рублевых депозитов может быть недостаточно
Совсем недавно оптимальным решением для размещения свободных средств казались рублевые банковские вклады, предлагавшие доходность свыше 20% годовых благодаря высокой ключевой ставке, что существенно опережало инфляцию. Однако текущая ситуация изменилась: ключевая ставка Центробанка и, как следствие, процентные ставки по банковским депозитам стремительно снижаются. Сегодня доходность по вкладам в крупных банках уже опустилась ниже 18%, и аналитики прогнозируют дальнейшее падение к концу года. В таких условиях многие задаются вопросом: как наиболее выгодно инвестировать, например, 100 тысяч рублей? Стоит ли рассмотреть валюту, золото, ценные бумаги или криптовалюты? За разъяснениями мы обратились к ведущим финансовым экспертам.
Даже при наличии относительно небольшой суммы в 100 тысяч рублей можно создать диверсифицированный инвестиционный портфель, способный не только сохранить, но и преумножить капитал. Ключевым моментом является выбор инструментов с доходностью, превышающей ожидаемую инфляцию, и грамотное распределение рисков. В текущих условиях оптимальным считается сочетание облигаций, надежных акций, золота и иностранной валюты. Для частного инвестора рекомендуется направлять лишь 20-30% инвестиций в высокорисковые активы, а основную часть — в низкорисковые инструменты с фиксированным и гарантированным доходом. К таким относятся банковские вклады, облигации федерального займа (ОФЗ) и корпоративные облигации компаний с высоким кредитным рейтингом. Например, при текущей ключевой ставке ЦБ в 20%, банковские депозиты предлагают 13–18% годовых, ОФЗ — 14–16%, а корпоративные облигации высокого качества — до 17–18%. Среди рисковых активов стоит обратить внимание на высокодивидендные акции, такие как компании нефтегазового сектора или телекоммуникаций, где дивидендная доходность может достигать 12–15% годовых. Другой перспективный вариант — инвестиции в золото через биржевые фонды или обезличенные металлические счета, так как геополитическая нестабильность поддерживает устойчивость цен на драгметаллы. Небольшую долю (10–15%) свободных средств можно выделить на покупку долларов или юаней, предвидя возможное ослабление рубля к концу года на фоне снижения ключевой ставки и усиления санкционного давления. Важно понимать, что «выгодное вложение» подразумевает не просто сохранение, но и реальное приумножение капитала, то есть доходность, превышающую уровень инфляции. По данным Росстата, годовая инфляция в июне замедлилась до 9,4%, и к концу года ожидается снижение до 7–8%. Таким образом, инвестиции с доходностью выше 8% позволят сохранить покупательную способность, а выше 10% — обеспечат ее рост.
Я начну с того, чего не стоит делать, чтобы избежать потери денег, – это гнаться за баснословной прибылью. Если кто-то предлагает доходность значительно выше средней по рынку, например, 30% при средней ставке по депозитам в 18%, — это серьезный повод для подозрений в мошенничестве. Не следует доверять предложениям о гарантированном высоком заработке без усилий, полученным через мессенджеры или социальные сети, так как в большинстве случаев это аферы. Особую осторожность следует проявлять, если вас просят предварительно что-то оплатить для получения будущей прибыли. Что касается фондового рынка, это хоть и легальный, но сложный инструмент. Во-первых, доходность здесь не гарантирована и зависит от множества факторов. Во-вторых, инвестиции могут оказаться долгосрочными, и вывести средства без потерь в нужный момент будет непросто. В-третьих, без достаточных знаний в сфере инвестиций риск убытков крайне высок. Поэтому для новичков, не разбирающихся в тонкостях инвестирования, самым надежным вариантом остается размещение денег на банковском депозите. Благодаря высокой ключевой ставке, банки сегодня предлагают весьма привлекательные условия.
К середине июля средняя ставка по рублевым депозитам составляет примерно 18% годовых. Этого номинально достаточно, чтобы покрыть июньскую инфляцию в 9,4% в годовом выражении. Однако, учитывая прогнозы по снижению ключевой ставки, доходность вкладов, вероятно, будет постепенно уменьшаться. Инвесторам, готовым к умеренному риску, стоит рассмотреть альтернативные инструменты. В частности, корпоративные облигации российских компаний предлагают доходность 16–19% годовых, особенно привлекательны «флоатеры» — ценные бумаги с плавающей ставкой, которые могут стать более гибкой альтернативой традиционным вкладам. Также актуальна идея формирования дивидендного портфеля акций. Хотя сезон закрытия реестров для многих высокодоходных бумаг в текущем году уже прошел, можно начать собирать портфель на следующий год, учитывая, что по итогам 2025 года доходность отдельных акций достигала 14–16%. Этот вариант подходит для тех, кто готов к долгосрочным инвестициям и внимательно следит за корпоративными новостями. Драгоценные металлы, такие как серебро, также представляют интерес: его цена сейчас находится на 14-летних максимумах. Для защиты от инфляции и хеджирования глобальных рисков серебро можно приобретать через биржевые инструменты, например, фьючерсы. Хотя риски здесь выше, потенциал доходности также значителен. В заключение, банковский вклад остается надежной основой для сохранения средств. Однако для того, чтобы уверенно опередить инфляцию, целесообразно диверсифицировать портфель, направив часть капитала в облигации и дивидендные акции, а небольшую долю — в драгоценные металлы. Подобный сбалансированный подход поможет не только сохранить, но и приумножить накопления в условиях экономической неопределенности.
