Как вовлечь гигантские сбережения граждан в экономический оборот
Российские граждане обладают значительными денежными накоплениями. Несмотря на то, что многие не имеют сбережений, в целом, по данным макроэкономики, финансовое положение населения выглядит внушительно. Общие цифры позволяют оценить состояние национальной экономики.
Согласно статистике Банка России на 1 марта 2025 года, общий объем средств физических лиц в кредитных организациях достиг 57,6 триллиона рублей. Из этой суммы 54,2 триллиона хранились на рублевых счетах, а 3,4 триллиона – в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте). Чтобы лучше представить масштаб этой суммы, можно рассчитать средний показатель на душу населения. Разделив 57,6 трлн рублей на текущую численность населения России (свыше 146 миллионов человек), получим примерно 400 тысяч рублей банковских вкладов на каждого жителя, включая детей. Эта цифра наглядно демонстрирует колоссальный объем денежных средств, сосредоточенных на банковских счетах граждан страны.
Однако не менее важна динамика этих накоплений. Рост объемов банковских вкладов населения действительно внушительный. На начало 2024 года сумма вкладов физлиц составляла 44,9 трлн рублей. Таким образом, за период с 1 января 2024 по 1 марта 2025 года этот показатель увеличился на 12,7 трлн рублей. Для сравнения, объем Фонда национального благосостояния (ФНБ) на 1 мая 2025 года был менее 12 трлн рублей. Это означает, что всего за 14 месяцев граждане России нарастили свои банковские сбережения на сумму, превышающую весь размер ФНБ, а общая сумма вкладов населения теперь более чем в пять раз превосходит ФНБ.
Сравнение с накоплениями юридических лиц также интересно. На 1 марта 2025 года предприятия и организации держали в банках 48,8 трлн рублей. Это на 8,8 трлн рублей меньше, чем сумма, накопленная населением. Таким образом, по объему средств на банковских счетах граждане России опережают юридические лица. Этот факт может стать неожиданным для людей, не связанных с экономикой, хотя специалистам он хорошо известен.
Помимо средств на банковских счетах, у населения есть и наличные деньги. По данным Банка России, их объем составляет около 18 трлн рублей. Прибавив эту сумму к банковским вкладам (57,6 трлн), получаем общую сумму денежных средств в распоряжении населения – 75,6 трлн рублей. Учитывая также появление цифрового рубля и наличие у части граждан других цифровых активов, можно с уверенностью говорить, что общая сумма накоплений россиян приближается к 80 трлн рублей.
Сумма в 80 трлн рублей, накопленная гражданами, сопоставима почти с двумя годовыми федеральными бюджетами России по расходам. Этот факт вызывает неоднозначные эмоции. С одной стороны, рост благосостояния населения — позитивный тренд. С другой стороны, следует помнить, что эта огромная сумма неравномерно распределена. По разным оценкам, 50-60% граждан не имеют никаких сбережений. Таким образом, внушительный средний показатель скрывает значительное неравенство в уровне накоплений.
Основной вопрос заключается не столько в сохранности этих средств от инфляции, сколько в их вовлечении в экономический оборот. В условиях растущего дефицита федерального бюджета (прогнозируемый дефицит уже превысил 3,8 трлн рублей) возникает естественное желание использовать эти значительные накопления. Государство предпринимает шаги в этом направлении. Ключевым моментом является недопущение любого принуждения к инвестированию. Примером цивилизованного подхода может служить запуск программы долгосрочных сбережений (ПДС).
Программа долгосрочных сбережений (ПДС), запущенная в России в 2024 году, призвана помочь гражданам накопить средства для важных целей: покупка жилья, оплата образования, формирование дополнительной пенсии или использование в экстренных случаях (дорогостоящее лечение, потеря кормильца). Управлением средствами занимаются негосударственные пенсионные фонды (НПФ), инвестируя их для получения дохода. Государство предлагает софинансирование, но при соблюдении определенных условий: выплаты доступны через 15 лет участия, при достижении пенсионного возраста (55 лет для женщин, 60 для мужчин) или в особых жизненных обстоятельствах. Государственная поддержка предоставляется при внесении от 2 тысяч рублей в год, максимум до 36 тысяч рублей в год.
Хотя условия ПДС могут вызывать скепсис, в целом это является примером цивилизованного механизма вовлечения частных сбережений в экономику. Важно отметить, что и средства на обычных банковских вкладах не «лежат под подушкой», а активно используются банками в кредитовании и инвестициях.
Интерес к ПДС со стороны россиян пока умеренный. К 1 апреля 2025 года участниками программы стали 4 миллиона человек, инвестировав около 300 млрд рублей. Следует учесть, что значительная часть этой суммы поступила за счет перевода ранее замороженных обязательных пенсионных накоплений, а не «новых» денег. Для стимулирования участия государство планирует упростить процесс подключения к программе, сделав его доступным через портал «Госуслуги» с 1 октября 2025 года.
Однако интересы государства и граждан могут не совпадать. Вероятно, ПДС не станет единственным способом привлечения частных сбережений. Обсуждаются, например, предложения о новом витке приватизации, который мог бы финансироваться за счет средств населения. Важно, чтобы такие инициативы не носили принудительный характер, даже под видом «добровольности». Рыночная экономика, даже при всех ее недостатках, основана на добровольности участия и доверии. Уровень доверия населения к финансовой системе и гарантии сохранности их сбережений являются ключевыми факторами для успешного вовлечения средств в экономику.
